课程名称

投资银行业务

英文名称

Investment Banking

先修课程

公司财务。

选用教材

（1）查里斯·R·吉斯特：《金融体系中的投资银行》，经济科学出版社，1998年

（2）J·弗雷德·威斯通：《兼并、重组与公司控制》，经济科学出版社，1998年

主要参考书

参考网站

一、课程描述

投资银行学概论，企业成长过程中的融资服务，IPO过程及估价实例, 上市后的融资，企业收购兼并业务，公司重组，资产证券化，私募股权基金PE。基本内容介绍和重点案例分析相结合，全面和深入了解投资银行业务及其最新发展。

二、教学基本要求

使学生对投资银行业务有个基本和系统的了解。形成投资银行职业思维，掌握投资银行业务分析技能。并通过中外对比思考中国投资银行业务发展方向。

三、主要内容及学时安排

09月18日第一次课     Part I  投资银行业务基础

国际金融证券化、国际投资银行的起源和发展，投资银行的业务与功能，中国投资银行的发展及存在的问题，投资银行的行业特征，素质要求

09月25日第二次课     Part II  企业成长过程中的融资服务

私募融资，风险投资，风险投资的运作，创业板市场。案例1：蒙牛奇迹-风险投资、公司治理结构与IPO

10月09日第三次课     IPO过程及估价实例。案例2：银行股估价：以建行上市为例

10月16日第四次课     上市后的融资，整体上市，企业融资战略与金融工具。案例3：鞍钢整体上市，宝钢整体上市

10月23日第五次课     PartIII  公司并购与重组：

企业收购兼并业务概述，效应及原则，基本流程，估价模型、交易结构设计与风险管理。杠杆收购。案例4：KKR 杠杆购并RJR_NABISCO；案例5：德隆资本运营模式

10月30日第六次课     投资银行的资产证券化业务：资产证券化意义、类型，运作流程及主要技术。资产证券化前景、障碍和政策建议。案例6：中国建设银行首例MBS；案例7：国家开发银行首例ABS；案例8：次级抵押贷款危机

11月06日第七次课     私募股权基金PE：案例：PE成功案例－中国玻璃-联想弘毅

四、考核方式：

a)    课程出勤和参与讨论:                 30%

b)    案例分析:                                  20%

c)    期末课程报告（3个人一组）： 50%

五、软件工具：

六、参考资料：